أكثر الأسهم تداولاً في تاسي
مصرف الراجحي (رمز: 1120) — أكبر بنك إسلامي في العالم من حيث القيمة السوقية، وواحد من أكثر الأسهم تداولاً وتأثيراً في تاسي.
سيولته الهائلة وتحليله الفني الموثوق يجعله من أفضل الأسهم للتداول والاستثمار في السوق السعودي.
أولاً: الراجحي — نظرة عامة
الشركة: مصرف الراجحي — بنك إسلامي سعودي متكامل. تأسس عام 1957 وأُدرج في تاسي عام 2006. يعمل وفق أحكام الشريعة الإسلامية — لا يتعامل بالفائدة الربوية. يمتلك شبكة فروع وصرافات ضخمة في السعودية والعالم.
الأرقام الرئيسية: من أعلى الأسهم من حيث حجم التداول اليومي في تاسي. قيمة سوقية ضخمة تجعله من الأكثر تأثيراً في المؤشر. توزيعات منتظمة ومتنامية تاريخياً.
ثانياً: التصنيف الشرعي للراجحي
سؤال مهم للمستثمر المسلم.
الراجحي بنك إسلامي: يعمل بصيغ التمويل الإسلامية — مرابحة وإجارة ومضاربة. لا يتعامل بالفائدة الربوية في نشاطه الأساسي.
التصنيف: بعض القوائم الشرعية تعتبره نقياً. بعضها يعتبره مختلطاً بسبب بعض النشاطات الدولية أو الاستثمارات.
تحقق دائماً من القائمة الشرعية المعتمدة الحديثة.
لمعرفة القوائم الشرعية، اقرأ: قائمة الأسهم النقية العصيمي 2026 https://markets-vision.com/blog/pure-stocks-al-osaimy-list-2026/a-1331305854
ثالثاً: العوامل المؤثرة على سهم الراجحي
العامل الأول — أسعار الفائدة: رغم أن الراجحي إسلامي — هامش الربح لديه يتأثر ببيئة الفائدة. فائدة مرتفعة = هامش أعلى = ربحية أكبر. خفض الفائدة = ضغط على الهوامش.
العامل الثاني — نمو التمويل: كم تمويلاً (قروضاً إسلامية) يمنح الراجحي؟ نمو محفظة التمويل = نمو الإيرادات. اقتصاد نشط = طلب أعلى على التمويل.
العامل الثالث — جودة محفظة التمويل: نسبة التمويلات المتعثرة (NPL). انخفاضها = صحة مالية ممتازة.
العامل الرابع — الرسوم والعمولات: الراجحي يولّد دخلاً ضخماً من الرسوم المصرفية والحوالات والعمليات. نمو قاعدة العملاء = نمو دخل الرسوم.
العامل الخامسة — رؤية 2030: نمو الاقتصاد السعودي = أعمال أكثر = طلب أعلى على الخدمات المصرفية. التوسع الدولي يفتح أسواقاً جديدة.
لمعرفة كيف تحلل البنوك، اقرأ: أسهم البنوك السعودية في تاسي https://markets-vision.com/blog/saudi-banks-sector-tasi-2026/a-1649258118
رابعاً: التحليل الأساسي للراجحي
الإيرادات والأرباح: صافي دخل التمويل + الرسوم = إجمالي الإيرادات. راقب نمو الإيرادات فصلاً بفصل.
العائد على حقوق الملكية (ROE): من أهم مقاييس الراجحي. ROE فوق 15% = ممتاز. الراجحي تاريخياً من أعلى البنوك السعودية في ROE.
هامش صافي الربح الإسلامي (NIM بديله): هامش الربح من التمويل مقارنةً بتكلفة الودائع.
نسبة التمويلات المتعثرة: الراجحي تاريخياً من أقل البنوك في نسبة المتعثرات. مؤشر جودة الإدارة الممتازة.
التوزيعات: الراجحي من أكثر البنوك انتظاماً في التوزيعات. تاريخ توزيعات طويل ومتنامٍ.
القيمة الدفترية P/BV: قارن P/BV الراجحي بمتوسطه التاريخي.
لمعرفة القيمة الدفترية، اقرأ: القيمة الدفترية للسهم في الأسهم السعودية https://markets-vision.com/blog/book-value-per-share-saudi-stocks-guide/a-1541147521
خامساً: التحليل الفني لسهم الراجحي
خصائص فنية ممتازة: سيولة يومية هائلة — من أكثر الأسهم تداولاً. الأنماط الفنية تعمل بدقة عالية. يحترم مستويات الدعم والمقاومة والمتوسطات المتحركة بشكل لافت. اتجاهاته واضحة وطويلة.
الأطر الزمنية: الأسبوعي: للمستثمر طويل المدى والصورة الكبيرة. اليومي: للسوينج والمتداول النشط. الساعي: للمتداول اليومي.
المستويات التقنية: MA 50 وMA 200 على اليومي — أكثر المستويات أهمية للراجحي. الراجحي يرتد من MA 50 بشكل متكرر في الاتجاه الصاعد.
الأنماط الشائعة على الراجحي: القنوات السعرية واضحة. المثلثات والأعلام تتشكل بانتظام. مستويات الدعم والمقاومة التاريخية تعمل بشكل ممتاز.
لمعرفة كيف تستخدم المتوسطات، اقرأ: استراتيجية تقاطع المتوسطات المتحركة https://markets-vision.com/blog/moving-average-crossover-strategy-saudi/a-418745640
سادساً: استراتيجيات التداول في الراجحي
للمستثمر طويل المدى: شراء في التراجعات الكبيرة — عند MA 200 أو مستويات دعم تاريخية. إعادة استثمار التوزيعات. أفق 3-5 سنوات.
للسوينج ترادر: دخول عند تراجع الراجحي لـ MA 20 أو MA 50 اليومي. اتجاه صاعد أسبوعي شرط للشراء. وقف خسارة تحت MA 50. هدف المقاومة التالية.
للمتداول اليومي: من أفضل الأسهم للتداول اليومي في تاسي. أول ساعة من الجلسة — أوضح الحركات. ارتباط بمؤشر تاسي — راقب المؤشر دائماً.
لمعرفة كيف تتداول الأسهم القيادية، اقرأ: كيف تتداول الأسهم القيادية في تاسي https://markets-vision.com/blog/how-to-trade-leading-stocks-tasi-2026/a-397958463
سابعاً: الراجحي في محفظتك
للمستثمر السعودي: الراجحي من الأسهم الأساسية في كثير من المحافظ السعودية. جمعه بأسهم من قطاعات أخرى يعطي تنويعاً جيداً. وزن 10-20% في المحفظة معقول.
مقارنة مع البنوك الأخرى: الراجحي يتميز بكونه إسلامياً + سيولة عالية + توزيعات منتظمة. ROE من الأعلى بين البنوك السعودية تاريخياً.
لمعرفة كيف تبني محفظة متوازنة، اقرأ: كيف تبني محفظة أسهم من الصفر https://markets-vision.com/blog/build-stock-portfolio-from-scratch-saudi/a-2065364466
الأسئلة الشائعة
س: هل الراجحي نقي شرعياً؟ ج: بنك إسلامي في نشاطه الأساسي — لكن التصنيف يتفاوت بين القوائم الشرعية. تحقق من القائمة المعتمدة لديك.
س: ما العلاقة بين الراجحي وأسعار الفائدة؟ ج: يتأثر بها رغم كونه إسلامياً — هامش ربحه يرتفع في بيئة الفائدة المرتفعة.
س: هل الراجحي مناسب للمبتدئ؟ ج: نعم — سيولته الضخمة وشفافيته وتحليله الفني الموثوق يجعله من أنسب الأسهم للمبتدئ.
لمعرفة أفضل الأسهم للمبتدئ، اقرأ: أفضل الأسهم السعودية للمبتدئين 2026 https://markets-vision.com/blog/best-saudi-stocks-for-beginners-2026/a-227256567
الخلاصة
مصرف الراجحي — سهم استثنائي يجمع السيولة الهائلة والتحليل الفني الموثوق والتوزيعات المنتظمة والنشاط الإسلامي.
تابع هامش الربح وROE وجودة التمويل، وحلل الشارت بمنهجية.
الشارت يتكلم — والراجحي يتكلم بصوت واضح ومنتظم. #الشارت_يتكلم